Sabah stratejisi

Yılın ilk işlem gününde ABD, İngiltere, Çin ve Japonya'da piyasaları kapalıydı. İşlem gören diğer Avrupa piyasalarında ise olumlu bir görüntü hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %1,6 yükseliş kaydetti. Yurtiçi tarafta da BİST-100 endeksi yeni yılın ilk işlem gününde güçlü bir seyir izledi. Kapanış 5.661'den gerçekleşirken günlük %2,8'lik artış kaydedilmiş oldu. İşlem hacmi de 114,2 milyar TL'yi gösterdi. BİST-100'de 87 hisse pozitif tarafa yer alırken, endeksteki yükselişe en fazla etki eden hisseler THYAO, TCELL ve KOZAL olarak sıralandı. Bugüne bakıldığında Avrupa vadelileri negatif bölgede seyrediyor. ABD vadelileri hafif artıda. Çin tarafında imalat sektörü PMI verisi takip edildi. Aralık'ta Caixin İmalat Sektörü PMI 49.4'den 49.0 düzeyine keskin bir şekilde düştü. Asya piyasalarında karışık bir görüntü var.  Ek olarak, geleneksel güvenli limanlar altın ve Japon yeni değer kazanıyor. Ons altın %0,7 değer kazanırken Dolar Japon yeni karşısında %0,8 değer kaybediyor. Bu ortamda, BİST-100'ün güne hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Veri tarafında bugün yurtiçinde Aralık ayı TÜFE ve yurtiçi ÜFE'yi TSİ 10:00'da bekliyor olacağız. Beklenti TÜFE'nin aylık %2,2 yıllık ise %66,7 artış kaydetmesi yönünde. (Önceki aylık %2,9, yıllık %84,4) Türkiye'de ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 14:00'te, Ankara'da 'Sözleşmeliye Kadro Şöleni' programındaki konuşması izlenecek. Yurtdışında ise, Almanya'da da TÜFE verisi açıklanacak. ABD tarafında ise İmalat PMI verileri izlenecek. Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı kalmaya bugün de devam ediyor.




    

   
MAKROEKONOMİ


Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan aralık ayına ilişkin öncü dış ticaret açığı 10,4 milyar USD gerçekleşti ve 2022 yılı ortalaması olan 9,2 milyar USD'nin üzerinde gerçekleşti. İhracattaki aylık toparlanmanın ithalattaki aylık yükselişten daha sınırlı kaldığı gözlendi. 2022 yılı boyunca ithalattaki yüksek seviyelerde belirleyici olan enerji ve altın ithalatında da aralıkta aylık artış gözlendi. Altın ithalatı 3,1 milyar USD ile bu yılın ortalaması olan 2 milyar USD'nin üzerinde kaldı. Enerji ithalatı da aralıkta 2022 yılı ortalaması olan 8,1 milyar USD'nin üzerinde 8,8 milyar USD gerçekleşti. 2022 yılında altın ithalatı 23,5 milyar USD ile 2021 yılındaki 7,1 milyar USD'nin üzerinde ve yüksek altın ithalatı gördüğümüz 2020 yılının (26,6 milyar USD) ise kısmi altında gerçekleşti. 2021 yılında 50,7 milyar USD gerçekleşen enerji ithalatı 2022 yılında 97,1 milyar USD'ye yükseldi. 2022 yılında ihracat OVP hedefinde gerçekleşirken, ithalat OVP hedefinin sınırlı üzerinde kaldı.


 Kaynak: Ticaret Bakanlığı, Hazine ve Maliye Bakanlığı.
Aralık ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 45,7 seviyesinden 48,1 seviyesine yükselerek hazirandan bu yana en yüksek seviyeye çıktı, bununla birlikte veri 10 aydır 50 büyüme eşik değerinin altında kalmayı sürdürdü. Nihayetinde büyümede yavaşlama sürse de bunun hızının azaldığını göstererek 2023 yılına girerken imalat sanayi sektörünün toparlanabileceğine dair bir umut oluşturdu. Aralık ayında üretim ve yeni siparişlerdeki düşüşlerin yavaşladığı görülürken, istihdamda Şubat 2022'den bu yana en güçlü artış gözlendi. Enflasyonist baskıların ise 2022 yılının geneline göre çok daha ılımlı seyrettiği vurgulandı.

Bugün TSİ 16'da Almanya öncü TÜFE, TSİ 12:30'da İngiltere imalat sektörü PMI ve TSİ 17:45'de ABD'de imalat sektörü PMI verilerinin nihai hali izlenecek.

Almanya'da kasım ayında TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki düşüşlerin etkisiyle aylık %0,5 düşüş kaydederek bir yıl aradan sonra gerilerken, yıllık bazda ise %10 seviyesinde gerçekleşmişti. Ekimde ise yıllık TÜFE, %10,4 seviyesi ile Aralık 1951'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Aralık ayında da TÜFE'nin, özellikle enerji fiyatlarındaki gevşemenin ve Almanya'da hükümetin, hanehalkı ve işletmelerin enerji faturalarını azaltıcı yöndeki desteğinin etkisiyle aylık %0,7 gerilemesi ve yıllık bazda %9,1 seviyesine yavaşlaması beklenmekte. ABD'de öncü verilere göre, aralık ayında imalat PMI, 47,7'den 46,2 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralma hızının arttığına işaret etmişti. İngiltere'de öncü verilere göre, aralık ayında imalat PMI hafif gerileyerek daralma hızının arttığına işaret etmişti.

Yurt içinde de bugün TSİ 10'da aralık ayına ilişkin enflasyon verileri takip edilecek.

Kasım ayında TÜFE, piyasa beklentisi olan %3'ün altında aylık %2,88 artmıştı, TÜFE yıllık bazda ise %85,51'den %84,39'a gerilemişti. ÜFE ise enerji kalemindeki düşüşün desteğiyle aylık %0,74 artışla sert bir şekilde hız kesmişti (önceki ay: %7,83 idi, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış göstermişti), yıllık bazda da %157,69'dan %136,02 seviyesine gerilemişti. Yılın son ayına ilişkin enflasyon verilerinde baz etkisinin belirgin etkisini göreceğiz. Aralık 2021'deki %13,58'lik baz etkisiyle keskin düşüşle birlikte Bloomberg Anketi'ne göre aralık ayına ilişkin TÜFE'nin, aylık medyan %2,23 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %66,75 seviyesine gerilemesi bekleniyor. OVP'de yıl sonu TÜFE tahmini %65 seviyesinde bulunurken, TCMB'nin 2022 yıl sonu enflasyon tahmini %65,2 seviyesindeydi. Bu arada 2023 yılının özellikle ilk yarısı da güçlü baz etkisini hissedeceğimiz bir dönem olacak, TCMB'nin enflasyon patikası ilk yarıda TÜFE'nin %30-40 aralığına gevşeyebileceğine işaret ediyor. Ocak 2022'deki %11,1 seviyesindeki güçlü bir bazla da 2023 yılına başlayacağız.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket, Tusaş ile uluslararası müşterilerinin son kullanımına yönelik aviyonik sistemlerini kapsayan, toplam bedeli 57,8mn USD tutarında iki satış sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu sözleşmeler kapsamında teslimatlar 2024-2025 yıllarında gerçekleştirilecektir.

Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Nötr): Sermayesinde %50 oranında pay sahibi olunan iş ortaklığı Tasfiye Halinde Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tasfiye işlemlerinin sonlanmasına ilişkin 20 Aralık 2022 tarihli Tasfiye Sonu Olağan Genel Kurul'u 24 Aralık 2022 tarihinde ticaret sicilinde tescil edilmiş olup, şirketin tasfiyesi gerçekleşmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında ULAS.E payları 03/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 02/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas ve emir paketi tedbirleri) tek fiyat işlem yöntemi tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Ayrıca, (VBTS) kapsamında SAMAT.E payları 03/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 02/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Yine (VBTS) kapsamında KGYO.E payları 03/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 02/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, 'piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması', 'emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması' ve 'emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması' uygulamalarını kapsamaktadır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbirleri) emir paketi tedbirlerinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Ahlatçı Doğal Gaz (AHGAZ): Şirket mevcut 208mn TL olan çıkarılmış sermayesini, bir defaya mahsus olmak üzere 750mn TL olan kayıtlı sermaye tavanının aşılarak, %1150 oranında bedelsiz artırarak 2.600mn TL'ye yükseltilmesine karar vermiştir.

Adese Gayrimenkul (ADESE): 15.12.2022 tarihli KAP açıklamasında, kurulmasına karar verdiğimiz Asto Gayrimenkul Tic. A.Ş.'nin kuruluş işlemleri tamamlanmış olup, 02.01.2023 tarih ve 10738 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.

Kervan Gıda (KRVGD): 30 Haziran 2021 tarihinde yapılan satın alım işlemi ve akabindeki zorunlu çağrı sonucunda %65,5'inin şirket bünyesine katıldığı, Polonya'da yerleşik Şirket ZPC Otmuchow S.A.'nın, Kervan Gıda ile beraber diğer 2 ortağının da katılımıyla yapılan tahsisli sermaye artırım işlemleri tamamlanmıştır. Sermaye artırım işlemi sonrasında şirketin yeni ödenmiş sermayesi 6mn PLN olmuştur. Bu sermaye artırımına ilişkin ZPC Otmuchow S.A.'ya ödediğimiz tutar pay başına 2,66 PLN olup toplam tutar 9,6mn PLN (yaklaşık 41 milyon TL) seviyesindedir. Buna istinaden şirketteki pay oranı %65,5 seviyesinden %67,0 seviyesine yükselmiştir.

Marka Yatırım Holding (MARKA): Şirketin bağlı ortaklıklarında Genel Kurul toplantılarına istinaden sermaye artışlarına gidilmiştir. Buna göre, Dünya Markaları Tekstil Aksesuar İç Ve Dış Ticaret A.Ş.'nin 17,5mn TL olan sermayesi 16,4mn TL artırılarak, 33,9mn TL'ye, İstanbul Bijuteri Moda ve Tekstil Ürünleri A.Ş.'nin, 1,3mn TL olan sermayesi 3,5mn TL artırılarak, 4,8mn TL'ye, En Garanti Turizm Seyahat Tekstil Gıda Gayrimenkul Danışmanlık Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 2,3mn TL olan sermayesi 109bin TL artırılarak, 2,4mn TL'ye çıkarılmıştır.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, Türk Telekom ile sabit internet erişim şebekesi dahilinde kullanılacak olan BNG (Broadband Network Gateway) yazılım ve donanımlarının tedariki, kurulumu, entegrasyonu ve bakım/destek hizmetlerinin sağlanmasına yönelik 4mn USD bedelli yeni bir sözleşme imzalamıştır.

Trabzon Liman İşletmeciliği (TLMAN): Şirket ile Med Marine Kılavuzluk ve Römorkör Hizmetleri arasında 4,3mn EUR bedelle 24 metre 60 TBP çeki gücüne ve konvansiyonel pervane sistemine sahip, açık deniz römorkörü yapım sözleşmesi imzalanmış olup, tahmini teslim süresi 31.12.2023 olarak belirlenmiştir. Yapılacak olan yatırım için 860 bin EUR peşinat ödenmiştir.

TSKB GYO (TSGYO): Şirket portföyünde bulunan İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Fındıklı Ofis Binalarının halihazırda kiracısı olan ana ortağı Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB)'ye ve iştiraklerine; Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda açıklanan 29.12.2022 tarihli yıl sonu değerleme raporlarında belirtilen kira bedellerinden az olmamak üzere 5 yıl süre ile kiralanmasına karar verilmiştir. İmzalanan kira sözleşmeleri çerçevesinde, kira başlangıç tarihi 01.01.2023 olup, 2023 yılı yıllık kira bedeli TSKB için 38,3mn TL + KDV, Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. için 3mn TL + KDV'dir.
 
FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,04'ten %9 seviyesine geriledi. TCMB dün 1 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 179 milyar TL oldu. 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan düşüşler ve orta ve uzun vadeli tarafta 70 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. 
 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı