Geçen hafta ABD borsaları, gündemde kalmaya devam eden resesyon endişeleri ve düşük hacimlerle birlikte yatay seyretti. Hafta genelindeki geri çekilmeler %0,1 ile %0,3 arasında gerçekleşti. Ek olarak, ABD tahvil faizleri de hafta içinde yükseliş eğilimindeydi. 5 yıllıklarda %4,04, 10 yıllıklarda ise %3,91 gündeme geldi. Dolar endeksinde yılsonu (DXY) kapanış 10 Haziran'dan beri en düşük seviye olan 103,5'den gerçekleşti. Avrupa'da ise piyasalar haftalık olarak (Euro Stoxx 50 %-0,6) negatif ayrıştı. Yurtiçi tarafta BİST-100 Salı ve Çarşamba günkü geri çekilmelerden sonra haftanın son 2 işlem günündeki yükselişlerle geçen haftaya göre artıda tamamladı. Cuma gün içinde 5.563 seviyesine kadar ivme kaydeden endekste kapanış 5.509 seviyesinden gerçekleşti ve haftalık %1,0 artış kaydedilmiş oldu. (2022 yılı genelinde BİST-100'ün getirisi %196,6) Ortalama işlem hacmi 102,2 milyar TL'yi gösterdi. TUPRS, KCHOL ve FROTO hisselerindeki yukarı yönlü hareketler endeksin yükselişinde etkili olurken HEKTS, SASA ve PGSUS hisseleri negatif ayrıştı. Bugüne bakıldığında Avrupa vadelileri yatay seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,1 artıda. Yurtiçinde yatay bir açılış bekliyoruz. Bugün Çin, Japonya, ABD ve İngiltere borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Makro takvimde ise Türkiye, Almanya ve Euro Bölgesinden S&P Global PMI İmalat verilerini bulunuyor. Hafta genelinde ise, yarın yurtiçinde Aralık ayı TÜFE'si açıklanıyor olacak. Yurtdışı veri takviminde, Çarşamba günü ABD'den ISM İmalat PMI, FOMC toplantı tutanakları, Perşembe günü ADP İstihdam raporu ve Dış Ticaret dengesi, Cuma günü Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Fabrika Siparişleri ile Dayanıklı Mal Siparişleri izlenecek.
MAKROEKONOMİ
Cuma günü TÜİK tarafından kasım ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi yayınlandı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış verilere göre kasımda ihracat aylık %0,4 artarak 2022 yılı ortalamasının hemen altında gerçekleşti, ithalatta ise aylık düşüş önceki aya göre yavaşlasa da 2022 yılı ortalamasının sınırlı altında bir ithalat görüldü. Arındırılmış verilere göre dış ticaret açığı 9,4 milyar USD'den kasımda 9,2 milyar USD'ye geriledi.
Diğer yandan, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Ocak-Mart dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlandı. Buna göre, ocak ayında 46,3 milyar TL iç borç servisine karşılık 55 milyar TL iç borçlanma, şubat ayında 32,5 milyar TL iç borç servisine karşılık 40 milyar TL iç borçlanma ve mart ayında ise 41,9 milyar TL iç borç servisine karşılık 47,5 milyar TL iç borçlanma yapılması öngörülmekte. Ayrıca söz konusu üç aylık dönemde dış borçlanmaya gidilmemesi öngörülüyor.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
Yurt içinde ise, bugün aralık ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI, yarın aralık ayı TÜFE ve ÜFE verileri, çarşamba günü aralık ayı reel efektif döviz kuru endeksi ve cuma günü ise aralık ayı Hazine nakit dengesi verileri takip edilecek. Ayrıca çarşamba günü TCMB tarafından aralık ayına ilişkin Aylık Fiyat Gelişmeleri Değerlendirmesi Raporu yayınlanacak.
Kasım ayında S&P Global/İSO imalat sektörü PMI endeksi, 46,4'ten 45,7 seviyesine gerilerken ardı ardına 9 aydır büyüme eşik seviyesi olan 50'nin altındaki seyrini sürdürmüştü. Böylece kasımda imalat PMI, pandemi dönemi olan Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyedeki seyrini sürdürmüştü ve yılın son çeyreği için sanayi sektöründe aşağı yönlü risklere dair sinyal vermişti. Kasım ayında TÜFE, piyasa beklentisi olan %3'ün altında aylık %2,88 artmıştı, TÜFE yıllık bazda ise %85,51'den %84,39'a gerilemişti. ÜFE ise enerji kalemindeki düşüşün desteğiyle aylık %0,74 artışla sert bir şekilde hız kesmişti (önceki ay: %7,83 idi, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış göstermişti), yıllık bazda da %157,69'dan %136,02 seviyesine gerilemişti. Yılın son ayına ilişkin enflasyon verilerinde baz etkisinin belirgin etkisini göreceğiz. Aralık 2021'deki %13,58'lik baz etkisiyle keskin düşüşle birlikte Bloomberg Anketi'ne göre aralık ayına ilişkin TÜFE'nin, aylık medyan %2,23 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %66,70 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Foreks Anketi'ne göre ise, aylık medyan %2,58 seviyesinde gelmesi ve yıllık bazda medyan %66,53 seviyesine gerilemesi beklenmekte. OVP'de yıl sonu TÜFE tahmini %65 seviyesinde bulunurken, TCMB'nin 2022 yıl sonu enflasyon tahmini %65,2 seviyesinde. 2023 yılının özellikle ilk yarısı da güçlü baz etkisini hissedeceğimiz bir dönem olacak, TCMB'nin enflasyon patikası ilk yarıda TÜFE'nin %30-40 aralığına gevşeyebileceğine işaret ediyor. Ocak 2022'deki %11,1 seviyesindeki güçlü bir bazla 2023 yılına başlayacağız. TCMB tarafından yayınlanan kasım ayı reel efektif döviz kuru endeksi, aylık %0,3 artışla 55,65'e yükselmişti ve böylece son yedi ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Kasım ayına ilişkin Hazine nakit dengesi, 99,6 milyar TL belirgin fazla vermişti, ekim ayında ise 72,4 milyar TL açık vermişti. Kasım ayında 12 aylık kümülatif nakit açığı 222,4 milyar TL'den 153 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %1,8'den %1,2'ye gerilemişti (GSYH verisi olarak 3. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın aralık-şubat dönemi iç borçlanma stratejisinde aralık ayı iç borçlanma hedefi 45 milyar TL olarak açıklanmıştı. Hazine aralık ayında hesaplamalarımıza göre borçlanma hedefinin üzerinde 49,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi ve aralık ayında iç borç anapara ödemesinin 10,8 milyar TL olduğunu varsaydığımızda Hazine'nin 38,6 milyar TL net iç borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplamaktayız. Ayrıca Hazine aralık ayında uluslararası piyasalarda dış borçlanmaya gitmiş ve uluslararası sermaye piyasalarında USD cinsinden bir tahvil ihracı gerçekleştirerek, söz konusu ihracın tutarı 2 milyar USD (yaklaşık 37,2 milyar TL) seviyesinde gerçekleşmişti. Hazine'nin aralıkta dış borç anapara ödemesinin ise 2,2 milyar TL olduğunu varsaydığımızda 35 milyar TL net dış borçlanma gerçekleştirdiğini öngörmekteyiz. Böylelikle Hazine'nin aralık ayında toplamda yaklaşık 73,6 milyar TL net borçlanma gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Aralık ayında Hazine'nin TCMB Analitik Bilanço'dan (son açıklanan 29 Aralık tarihli) kasa hareketlerine baktığımızda kasa bakiyesinin bir önceki aya göre 14,1 milyar TL tutarında kısmi azaldığını görmekteyiz. Bu açıdan aralık ayında Hazine nakit dengesinin açık verebileceğini değerlendirmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Nötr): Bankanın sermayesine %40,46 ile iştirak ettiği LYY Telekomünikasyon A.Ş.'nin 27.12.2022 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda tasfiye kararı alınmış olup, söz konusu şirketin tasfiyesi İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında TSK ihtiyacı olan askeri ekipman alım maksadıyla, toplam bedeli 102,3mn USD tutarında bir sözleşme imzalandığı açıklandı. Aselsan hisseleri Cuma günü %5,7 yükseliş kaydetti.
Doğus Otomotiv (DOAS, Nötr): Şirket iştiraki Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri AŞ'nin 226,4mn TL olan ödenmiş sermayesinin; 15,5mn TL artırılarak 241,9mn TL'ye çıkartılmasına ilişkin Genel Kurul kararı tescil edilmiştir. Şirket'e ait % 21,756'lık iştirak payı oranı sermaye artırımı sonrasında da aynı kalmak üzere, artırılan nakdi sermayenin nominal bedel üzerinden 3,4mn TL'lik kısmının şirket tarafından karşılanacağı açıklanmıştır.
Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Nötr): Şirket, çıkarılmış sermayesi 50mn TL olan, % 25 oranında pay sahibi olduğu iştiraklerinden Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.'nin yapmış olduğu (%133,33) bedelli sermaye artırımında, Şirket payına düşen sermaye artırımına katılmış olup sermaye artırımı sonrası sahip olduğu pay oranında bir değişiklik olmamıştır.
Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri (SMRTG, Sınırlı Pozitif):Yurt dışında yerleşik şebeke dağıtım firmalarından birinin, bir yatırımının ilk faz çalışması olan güneş enerjisi santrali kurulumu için gerekli panel ve ekipmanlarının karşılığı 1,6mn EUR tutarındaki bedelin ilk ödemesi alınmıştır. Bununla birlikte Şirket ile yurtiçinde yerleşik bir müşteri arasında KDV hariç 1,6mn EUR tutarındaki güneş enerjisi santrali ekipmanı satışına istinaden ön ödeme alınmıştır. Ayrıca Şirket ile yurtiçinde yerleşik bir müşterisi arasında 2023 yılı için 100 MW'lık güneş paneli satın alımı taahhüdü ve 100 MW'lık güneş paneli satın alım opsiyonunu içeren, toplamda 200MW'lık güneş paneli satışına ilişkin bağlayıcı olmayan iyi niyet mektubu imzalanmıştır. Tarafların yakın zamanda müzakerelerini tamamlayarak yasal olarak bağlayıcı olacak şekilde yukarıda belirtilen miktarlara ilişkin satış ve distribütörlük sözleşmelerini imzalamaları beklenmektedir.
Türk Telekomünikasyon (TTKOM, Sınırlı Pozitif): Şirket iştiraklerinden TT Ventures Proje Geliştirme A.Ş.'ye Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ('EPDK') tarafından elektrikli araç kullanıcılarına şarj hizmeti sağlamak ve şarj ağının işletmesini gerçekleştirmek üzere izin verilmesine dair karar kurumun resmi internet sitesinde yayınlanmıştır.
Ek olarak, Şirketin uzun vadeli stratejik planlamaları doğrultusunda Yönetim Kurulu, Türk Telekom ile BTK arasında 14.11.2005 tarihinde imzalanan ve 28.02.2026 tarihine kadar geçerli olan, telekomünikasyon hizmetlerinin yürütülmesine ilişkin imtiyaz sözleşmesinin uzatılması için BTK'ya başvuru yapılmasına karar vermiştir.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Vakıf Faktoring'de Türkiye Sigorta'nın (TURSG, Nötr) sahibi olduğu %13,71 oranındaki A ve B grubu payların tamamının Banka tarafından satın alınmasına yönelik Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan gerekli izin alınmış olup, pay devir işlemleri tamamlanmıştır.
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Yurt dışı iştiraklerin yapılandırılması kapsamında, Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ'nin ('Vestel Ticaret') Almanya'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Germany GmbH ile yine Vestel Ticaret'in Hollanda'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu birleşme ile Vestel Germany GmbH'nin tüm varlık, yükümlülük ve operasyonları 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, Vestel Holland B.V.'nin Almanya'da kurulu şubesi olan Vestel Holland B.V. Germany Branch Office'e devredilmiştir. Vestel Holland B.V. Germany Branch Office, Vestel Germany GmbH'nin organizasyon, ortaklık yapısı, fonksiyon ve operasyonlarını mevcut hali ile devam ettirecektir. Bu değişiklik Şirketin Almanya'daki pazar konumunu etkilemeyecektir.
Ayrıca, Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ'nin ('Vestel Ticaret') Polonya'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Poland sp. z o.o. ile yine Vestel Ticaret'in Hollanda'da mukim %100 bağlı ortaklığı Vestel Holland B.V.'nin, Vestel Holland B.V. altında birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu birleşme ile Vestel Poland sp. z o.o.'nun tüm varlık, yükümlülük ve operasyonları, 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla, Vestel Holland B.V.'nin Polonya'da kurulu şubesi olan Vestel Holland B.V. Sp. z o.o. Oddzial w Polsce'ye devredilmiştir. Vestel Holland B.V. Sp. z o.o. Oddzial w Polsce, Vestel Poland sp. z o.o.'nun organizasyon, ortaklık yapısı, fonksiyon ve operasyonlarını mevcut hali ile devam ettirecektir. Bu değişiklik Şirketin Polonya'daki pazar konumunu etkilemeyecektir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Altınyağ Madencilik (ALMAD): Şirketin, 24.03.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile, Tekirdağ İli, Malkara İlçesindeki parsellerin 27,7mn TL + KDV olmak üzere toplam 32,6mn TL bedelle Batı Trakya Madencilik A.Ş.'ne satışını gerçekleştirdiği taşınmazların, satış bedeli olan 32,6mn TL'sinin tamamı Batı Trakya Madencilik A.Ş.'den tahsil edilmiştir.
Alcatel (ALCTL): Şirket ile Türk Telekomünikasyon ve TT Mobil İletişim Hizmetleri arasında, 2016 yılında imzalanmış olan Sistem, Donanım, Yazılım, Bakım ve Destek Hizmetleri Çerçeve Sözleşmesi kapsamında toplamda 4,7mn USD tutarında, GPON ürünlerine ilişkin satış, bakım ve destek hizmetlerini içeren ilave protokol imzalanmıştır.
Erciyas Boru (ERDB): Şirket ve İş Ortağı, Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş (BOTAŞ) tarafından Batı Karadeniz Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak 89,5km uzunluğundaki doğalgaz boru hattı için açılan ihaleye teklif vermiştir.
Frigo-Pak (FRIGO): 2023 yılında yurt dışına sevk edilmek üzere 1,4mn EUR tutarında satış kontratı imzalanmıştır.
Gentaş Dekoratif Yüzeyler Sanayi (GENTS): Elektrik enerjisi üretimi ve gönüllü karbon azaltımı için önceki yıl yapımına başlanmış olan, Mengen fabrika yerleşkesinde 4218 KW ve Bolu fabrika yerleşkesinde 1920 KW kapasitede olacak biçimde, toplam 6138 KW kullanılabilir elektrik enerjisi üretim kapasitesine sahip çatı GES projeleri 2022 yılında tüm yasal kabul işlemleri tamamlanarak devreye alınmış olup, elektrik üretimine başlanmıştır.
Yeşil Yapı (YYAPI): Şirket %29,90 hissesine sahip olduğu iştiraki Yeşil Global Enerji A.Ş.'nin Şirket paylarının 2023 yılında halka arz edilmesi amacıyla aracı kurum sözleşmesi imzalamıştır. Halka arz başvuru sürecine ilişkin çalışmalar devam etmektedir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,02'den %9,04 seviyesine yükseldi. TCMB cuma günü 50 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) ve 38 milyar TL'lik (%9'dan, 10 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST bünyesinde kotasyon yoluyla 4,6 milyar TL (%10,50'den, 3 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 179 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan düşüşler ve orta ve uzun vadeli tarafta 100 baz puana varan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan yükselişler ve orta vadeli tarafta 85 baz puana varan yükselişler gözlenirken, uzun vadeli tarafta 50 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı