Piyasalara analitik bakış, BİST100 haftanın son işlem gününü

Dün Ne Oldu…

BİST100 haftanın son işlem gününü %0,87 artış ile 3.934,63 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,95 değer kaybetti, Sınai Endeks %1,77 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 12 baz puan azalarak %14,50 ve 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artarak %10,72 seviyesinden günü tamamladı.  Güne 18,59 seviyesinde başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,65 sınırını aşarken, Euro/TL 17,99-18,39 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 728,2 seviyesinden işlem gördü

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) aldığı yeni kararla daha önce yabancı para nakdi varlıklar için kullanılan 15 milyon TL sınırı, 10 milyon TL’ye indirildi. Daha önceki uygulamada nakit pozisyonu, “finansal tablolarına göre aktif toplamından veya son 1 yıllık net satış hasılatından büyük olanın %10’nunu geçen” şirketler olarak uygulanan kısıtlama ise %5 olarak güncellendi. Böylelikle, kredi kullanabilecek işletmeler için kapsam daha da daraltılmış oldu.

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış Tüketici Güven Endeksi, Ekim ayında bir önceki aya göre %5,3 arttı; Eylül ayında 72,4 olan endeks, Ekim ayında 76,2 oldu. Tüketici güveni böylece yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Tarımsal girdi fiyat endeksi yıllık %135,06 arttı. Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Tarım-GFE) Ağustos'ta aylık bazda %1,64 artarken, yıllık bazda %135,06 yükseldi. Ana gruplarda bir önceki aya göre tarımda kullanılan mal ve hizmet endeksinde %1,25, tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmet endeksinde %4,81 artış gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı ayına göre göre tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmet endeksinde %90,40, tarımda kullanılan mal ve hizmet endeksinde %142,28 artış gerçekleşti.

Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği 2022 Eylül ayına ilişkin kurulan-kapanan şirket istatistiklerini açıkladı. Buna göre, eylülde kurulan şirket sayısı ağustosa kıyasla %6,8 artışla 12 bin 193'ten 13 bin 23'e çıktı. Kapanan şirket sayısı da %16 artarak 1.713’ten 1.987’ye yükseldi.

ABD’de Dow Jones Endeksi, %2,47 artış ile 31.082 puana, S&P500 Endeksi %2,37 artışla 3.752 puana, Nasdaq Endeksi %2,31 artışla 10.859 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü pozitif yönlü seyirle kapattı.

Fed Guvernörü Lisa Cook, ABD’de enflasyonun “kabul edilemeyecek” şekilde yüksek olduğunu belirtti ve fiyat artışları kontrol altına alınana kadar faiz artışlarının süreceğini belirtti. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker da Fed faizinin bu yıl sonuna kadar %4’ün “oldukça üzerinde” olmasını beklediğini belirtti.

Japonya'da çekirdek tüketici fiyatları Eylül'de sekiz yılın yeni zirvesi olan yüzde 3'e yükseldi. Yenin 32 yılın dip seviyesini görmesi de ithalat maliyetlerini yükseltmeye devam etti.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,37 ekside. Dolar/TL 18,59, Euro/TL 18,33 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 112,23 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 0,98 sınırında. Brent tipi petrolün 90,75 dolardan, altının onsu 1.657,70 dolardan ve gramı ise 991 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında ABD’de ve Euro Bölgesi’nde PMI verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

7,32x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,9x olan 5 yıllık ortalamasına göre %7,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Eylül ayında %3,08 artan TÜFE’nin Ekim 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %3,39, Kasım ayında %3,05, 2022 yılı sonunda %67,78 ve 12 ay sonrasında %37,34 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,82, 12 ay sonrasında ise 23,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 49,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 29,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %11,22, 3 ay sonrasında %9,41 ve 12 ay sonrasında ise %15,53 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN; Haberin etkisi: Sınırlı Pozitif)

Şirket, Slovenya menşeili TAB firmasının, Kuzey Makedonya Cumhuriyeti'ndeki iştiraki TAB MAK firması ile ve TAB MAK firmasına bağlı olan bir şirket ile Stip şehrinin yakınlarında, ‘'Anahtar Teslim Güneş Enerjisi Santrali Yapımı İşleri (2 Proje)'' için anlaşmaya varmıştır. (TAB MAK firması için gerçekleştirilecek 2. Proje olacaktır.) TAB MAK firması ile Çatı Tipi GES Projesi için yapılan anlaşma bedeli 1.999.130, -Euro'dur. TAB MAK firmasına bağlı şirket ile Arazi Tipi GES Projesi için yapılan anlaşma bedeli 1.719.090, -Euro'dur. Anlaşma tutarları toplamı KDV hariç 3.718.220, -EURO' dur.

Rapor için Tıklayınız

https://www.bmd.com.tr/application/files/5316/6659/3821/Piyasalara_Analitik_Bakis_24.10.2022.pdf

Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı