Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

BİST100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde %1,84 düşüşle 5.096,29 puandan kapandı. Bankacılık Endeksi %0,19 değer kazanırken, Sınai Endeks %1,53 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 42 baz puan azalarak %8,72 ve 10 yıllık tahvil faizi 33 baz puan azalarak %9,85 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,77-18,88 aralığında hareket ederken, 20,43’lü seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise gün içinde 20,65 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 554 seviyesinden işlem gördü.

TÜİK verilerine göre ocak ayında güven endeksi eşik değer olan 100'ün altında kalsa da 1 yılın en yüksek seviyesine çıktı. 2023 Ocak ayında tüketici güven endeksi %4,6 artarak 79,1 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %1,8 artarak 103,4 oldu. İnşaat sektörü güven endeksi %0,6 artarak 93,2 değerini aldı. Hizmet sektörü güven endeksi %1,7 azalarak 118,1, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1,0 azalarak 126,2 değerini aldı.

BDDK Aralık 2022 verilerine göre bankaların net karı 433 milyar 457 milyon lira olurken Aralık 2021’e göre %366,37 artış gösterdi. Aralık 2021’de bankacılık sektörünün toplam net karı 92,4 milyar lira seviyesindeydi.

Dow Jones Endeksi %0,77 azalışla 33.717 puana, S&P500 Endeksi %1,30 azalışla 4.018 puana ve Nasdaq Endeksi %1,96 kayıpla 11.394 puana geriledi. Avrupa borsaları aşağı yönlü bir seyir ile günü kapattı.

Almanya ekonomisi, 2022’nin son çeyreğinde, enerji krizi ve rekor enflasyonun etkisiyle bir önceki çeyreğe göre %0,2 küçüldü. Üçüncü çeyrekte, Alman ekonomisi bir önceki çeyreğe göre %0,5 büyümüştü. Alman ekonomisinin son çeyrekte daralmasının ana sebebi, yüksek enflasyonun özel tüketimi yavaşlatması oldu.

İspanya'da Ocak enflasyonu beklenti olan %4,9'un üstünde gelerek %5,8 açıklandı.

Çin 2022'de, 2021'den %51 daha fazla bütçe açığı vererek 8,96 trilyon yuanlık (1,33 trilyon dolar) açıkla rekor kırdı. 2022'de açık salgın yılı olan 2020'deki bütçe açığının da %3 üzerine çıktı. Bütçe açığında salgın önlemleri ve gayrimenkul sektöründe yaşananların etkisiyle bütçe gelirlerinin daralması önemli rol oynadı.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Harihuko Kuroda, ücretleri artırmak ve şirketleri desteklemek için ultra gevşek para politikasının devam ettirmenin önemine vurgu yaptı.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 ekside. Dolar/TL 18,80, Euro/TL 20,40 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,30 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0840 sınırında. Brent tipi petrol 84,20 dolardan, altının onsu 1.917,73 dolardan ve gramı ise 1.161 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, turizm geliri ve yabancı ziyaretçi sayısı, yurt dışında Euro Bölgesi GSYH, ABD’de Chicago PMI verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

7,14x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %7,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

31 Ocak-7 Şubat 2023 dönemi için teknik takip listemizde ASELS, TUPRS, EREGL, EKGYO, TTKOM, SISE ve BIMAS yer almaktadır.

Rapor için Tıklayınız

https://www.bmd.com.tr/application/files/9516/7514/7050/Piyasalara_Analitik_Bakis_31.01.2023.pdf

Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı