Küresel piyasalar

Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları, ilerleyen dönemlerde Fed’in faiz indirim patikasına geçiş yapabileceği yönünde artan beklentilerin teknoloji sektörü hisselerinde tetiklediği alımlarla alıcılı seyir izledi. Makro veriler cephesinde, dün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri açıklandı. Buna göre, ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 28 Ocak ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 3.000 kişi azalarak 183.000’e geriledi. Piyasa beklentilerinin aksine azalış göstererek Nisan 2022'den bu yana en düşük seviyesine gerileyen işsizlik maaşı başvurularının, bu dönemde 195.000 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyordu. İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi ise revize edilmeyerek 186.000 olarak korundu. Süregelen işsizlik başvuruları ise 11.000 kişi azalarak 1,66 milyona düştü. Fabrika siparişleri ise geçen yılın son ayında yüzde 1,8 artışla piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Bilançolar cephesinde dün piyasa kapanışının ardından Apple, Amazon ve Alphabet’in 4Ç22 bilançoları açıklandı. Apple'ın net kârı 2022'nin Ekim-Aralık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %13 azalarak 30 milyar dolara geriledi. Şirketin net kârı 2021'in aynı döneminde 34,6 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Böylece firmanın hisse başına kârı da söz konusu dönemde 2,10 dolardan 1,88 dolara düştü. Öte yandan Apple’ın CEO’su Cook CNBC'ye verdiği bir röportajda, şirketin finansal sonuçlarının güçlü dolar, iPhone 14 Pro ve iPhone 14 Pro Max üretimini etkileyen Çin'deki Kovid-19 kısıtlamaları ile genel makroekonomik ortamdan etkilendiğini belirtti. Amazon'un net karı ise söz konusu dönemde 300 milyon dolar olarak kaydedildi. Amazon'un 2021'in 4'üncü çeyreğinde elde ettiği net kar 14,3 milyar dolar seviyesindeydi. Şirket 2022 yılı genelinde ise 2,7 milyar dolarlık zarar bildirdi.

Amazon 2021'de 33,4 milyar dolarlık kâr elde etmişti. Şirketin 2021'in 4'üncü çeyreğinde 1,39 dolar olan hisse başına kârı da geçen yılın aynı döneminde 3 sente geriledi. Alphabet'in net kârı da geçen yılın son çeyreğinde bir önceki senenin aynı dönemine göre yüzde 34 azalışla 13,6 milyar dolara geriledi. Şirket 2021'in dördüncü çeyreğinde 20,6 milyar dolar net kâr elde etmişti. Firmanın 2022'de elde ettiği net kar 59,9 milyar dolar oldu. Şirket 2021'de 76 milyar dolarlık kâr bildirmişti. Alphabet'in 4Ç21’de 1,53 dolar olan hisse başına kârı da geçen senenin aynı döneminde 1,05 dolara indi. Tahvil faizleri cephesinde ise, öne çıkan indirim beklentileri ışığında 2Y tahvil faizi %4,10 seviyesinde yatay seyir izlerken, 10 yıllık faiz de %3,39 seviyesine ılımlı geriledi. VIX endeksi de 0,86 puan artışla 18,73 seviyesine hafif yükseldi Nasdaq endeksi %3,25 artış kaydederek 12.200,82 seviyesinden kapandı.

S&P 500 endeksi %1,47 değer kazancıyla 4.179,76 seviyesinden kapanırken, Dow Jones endeksi %0,11 düşüşle 34.053,94 seviyesine geriledi. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasaları cephesinde ise genel olarak karışık seyir görülüyor. Piyasalardaki görünümün temelinde teknoloji sektörü bilançolarının ekonomik yavaşlama görünümünün talep cephesindeki yansımalarını ortaya koymasının etkili olduğunu gözlemliyoruz. Öyle ki Çin’de sıfır kovid politikasının terk edilmesinin ardından Caixin hizmet PMI verisinin aylık bazda 4,9 puan artışla 52,9 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisini aşmasına karşın Shangai ve Hang Seng endeksinde satıcılı seyrin hakim olduğunu gözlemliyoruz. Hindistan, Kore ve Endonezya piyasalarında ise bu sabah pozitif görünüm hakim. ABD vadeliler cephesinde de Tech 100 endeksinde yoğunlaşan realizasyonlarla negatif seyir görülüyor.

Bugün ABD’de tarımdışı istihdam ve ISM hizmet PMI verisine ek olarak S&P Global hizmet PMI verisinin revizyonu izlenecek. TDİ Ocak ayı verisinin 190k seviyesinde gerçekleşmesi, işsizlik oranının da aylık bazda 0,1 puanlık ılımlı artışla %3,6 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Ortalama saatlik kazançlar verisinin ise aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %4,3 artışlar kaydetmesi bekleniyor. ISM hizmet PMI verisinin de aylık bazda 1,3 puan artışla 50,5’YE yükselmesi öngörülüyor. Euro Bölgesi’nde de ÜFE verisi izlenecek. Aralık ayı ÜFE verisinin aylık bazda %0,5 gerilemesi, yıllık bazda ise %22,4 artış kaydetmesi bekleniyor. Gelecek gündemde neler var? Pazartesi günü ABD’de veri akışı sakin seyredecek. Euro Bölgesi cephesinde ise Sentix yatırımcı güveni ve perakende satışlar verileri takibimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Ocak ayı Sentix yatırımcı güveni verisi aylık bazda 3,49 puan artışla -17,50 seviyesine yükselmişti. Kasım ayı perakende satışlar verisi de yıllık bazda %2,8 düşüş kaydetmişti.

Dün piyasalarda neler oldu? Dün BIST 100 endeksi %0,14 artışla 4.720,15 seviyesinden başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 4.871 seviyesini test eden endeks, bu seviyeden yoğunlaşan realizasyonlar sonrası 4.479 seviyesine kadar geriledi. Kapanışa doğru ise teplki alımlarının öne çıkmasıyla endeks %0,82 artışla 4.752,24 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %2,11 gerilerken, sanayi endeksi %0,73 yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz? Yurt içi piyasalara ilişkin olarak kritik enflasyon verisi öncesinde BIST 100 endeksinin küresel benzerlerinde hakim olan negatif görünümün etkisiyle temkinli başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Yurt içinde bugün TÜFE verisi takibimizde bulunacak. Foreks anketine göre Ocak ayı TÜFE aylık medyan tahmini %3,80 artış yönünde gerçekleşti. Ortalama tahmin %3,78 artış olurken, yıllık veride ise medyan tahmin %53,50, ortalama %53,44 artışa işaret etti. Gelecek gündemde neler var? Salı günü yurt içinde hazine nakit dengesi verisi izlenecek. Hatırlanacağı üzere Aralık ayı verisi 108,3 milyar TL açık olarak gerçekleşmişti.

Majör merkez bankalarının faiz artırımlarına ragmen piyasalar Fed Başkanı Powell’ın dezenflasyon sürecinin başladığına dair açıklamalarını fiyatlamayı tercih etti. Avrupa tarafında hem İngiltere hem de ECB 50’şer baz puanlık faiz artırmasına ragmen EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinin üzerinde tutunamayarak dün yeniden 1,09’lu seviyelere geriledi. Küresel tahvil piyasasında da faiz artırımlarına ragmen Powell’ın açıklamaları etkili oldu.

Fed’in yıl sonuna doğru faiz indirimlerine başlayacağına dair oluşan fiyatlamalarla birlikte ABD yıllıkları %3,37 seviyesine kadar çekildi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi de 30 bp düşüşle 505 bp’a gerilerken Hazine’nin Eurobond faizleri tüm vadelerde sert düşüş kaydetti. Eylül 2033 vadeli gösterge Eurobond faizi 26 bp azalışla %8,77 seviyesine geriledi. Yurt içi TL tahvil piyasasında BİST Kesin Alım Satım Pazarı işlem hacmi 5,4 milyar TL’ye geriledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 6 bp azalışla %10,92’a gerilerken, 10 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise %10,75 seviyesinden günü yatay tamamladı.

TL likidite tarafında TCMB 31 milyar TL’lik haftalık repo dönüşünü 35 milyar TL olarak yenilerken, APİ ile haftalık repo fonlama tutarı 225 milyar TL seviyesine yükseldi. Aynı gün valörlü swap işlemlerinden 4,5 milyar TL ilave fonlama sağladı. TCMB verilerine göre 27 Ocak ile biten haftada DİBS stoku 56,5 milyar TL artışla 1,993 trilyon TL nominal olurken, aynı hafta YD yerleşiklerin DİBS stoku ise 17,5 milyon TL artışla 18,31 milyar TL seviyesine yükseldi. Böylece YD yerleşiklerin DİBS stoku içindeki payı %0,92'ye geriledi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında parite etkisinden arındırılmış olarak toplamda 2,085 milyar $ azalış izlenirken, gerçek kişilerde 763 miyon $ azalış ve tüzel kişilerde ise 1,322 milyar $ azalış görüldü.

BIST 100’ün %3 veya üzerinde düşmesi durumunda açığa satış yapılabilen işlem sıralarında yukarı adım kuralının seans sonuna kadar otomatik olarak uygulanacağı duyuruldu. Rekabet Kurulu, Google'a yeni bir soruşturma açtığını duyurdu. Kurul, şikayet üzerine başlatılan soruşturmada, Google’ın genel arama hizmetleri pazarındaki hakim durumunu kötüye kullanıp kullanmadığını tespit edecek. SGK'nın etki analizine göre EYT'nin merkezi yönetim bütçesine toplam maliyeti 194,4 milyar lira olacak. 2,2 milyon kişinin hemen emekli olması hesaplanırken, prim kaybı 45,5 milyar lira olarak öngörüldü.

BDDK tarafından yayımlanan haftalık bültene göre, KKM’ye girişler 21,2 milyar lira ile 16 haftanın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. KKM hesaplarındaki toplam mevduat, 27 Ocak haftasında yüzde 1,53 artış kaydetti. Toplam KKM büyüklüğü 1,41 trilyon lira oldu. EYT’ye ilişkin düzenlemeleri içeren kanun teklifi, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda kabul edildi. . TCMB tarafından açıklanan verilere göre, Kasım 2022'de önceki aya kıyasla finansal kesim dışındaki firmaların Döviz varlıkları 3 milyar dolar azalırken, yükümlülükleri 777 milyon dolar arttı. Böylece net döviz pozisyon açığı, 3,81 milyar dolar artarak 87 milyar dolara yükseldi. SPK haftalık bültenine göre, kurul, unvanında ''Para Piyasası'' ve ''Kısa Vadeli'' ifadesi yer alan fonlara ilişkin ters repo düzenlemesine gitti.

Kurul, İlke Kararı ile Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber'in 'Para Piyasası Fonlarına İlişkin Esaslar' başlıklı 4.9 nolu maddesini ''Unvanında Para Piyasası ve Kısa Vadeli İfadesi Yer Alan Fonlara İlişkin Esaslar'' şeklinde değiştirdi. İlgili maddeye unvanında Para Piyasası ve Kısa Vadeli ifadesi yer alan fonların, fon toplam değerinin %25'ini geçmemek üzere BIST Pay Senedi Repo Pazarı'nda ters repo sözleşmelerine taraf olabileceği ifadesi eklendi. Hazine ve Maliye Bakanımız Sayın Nebati 'Türkiye Yüzyılı Zirvesi ve Para Sohbetleri' isimli programda yaptığı konuşmada enflasyondaki artış eğilimini aşağı yönlü çevirmeyi birlikte başardıklarını ve enflasyonun daha da düşeceğini belirtti.

BOE politika faizini beklentilere paralel olarak %4 seviyesine çıkardı. Karar metninde enflasyon riskinin ciddi düzeyde yukarı yöne evrildiği mesajı verildi. Metinde kalıcı enflasyonun daha fazla sıkılaştırma gerektirebileceği de ifade edildi. 9 üyesi olan Para Politikası Kurulu'nda 7 üye faizlerin 50 baz puan artırılması için oy kullandı. İki üye faizlerin sabit tutulmasını savundu. Son artışla birlikte Aralık 2021'den bu yana 10. faiz artışı yaşanmış oldu. Son artışla birlikte politika faizi 2008 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Yetkililer ekonominin hali hazırda resesyonda olduğunu ancak gerilemenin Kasım ayında beklentilerinden daha kısa ve sığ olacağını öngörürken enflasyona dair risklerin önemli ölçüde yukarı yönlü olduğunu belirttiler.

Projeksiyonlar cephesinde BOE beş çeyrek boyunca GSYİH'de yüzde 1'e varan düşüş tahmininde bulunurken ekonominin 2026'ya dek salgın öncesi üretim seviyesine dönemeyeceğini ve 500 bin işçinin daha işini kaybedeceğini öngördü. BOE ekonominin büyüme hızını belirleyen potansiyel üretim tahminini önümüzdeki üç yıl için düşürme trendini sürdürdü. 15 ay önce yüzde 1,5 ve Kasım ayında yüzde 0,9 olarak belirlenen oran yüzde 0,7’ye düşürüldü. Çekya Merkez Bankası, faiz oranını %7'de bıraktı. Banka ayrıca, kur dalgalanmalarını önlemek için piyasaya müdahale etmeye hazır olduğunu belirtti. Politika yapıcıların çoğu, 1999'dan bu yana en yüksek oranların şimdiden yurt içi fiyat baskılarını azalttığını söyleyerek, zayıflayan hane halkı harcamalarına, soğuyan emlak piyasasına ve yavaşlayan kredi büyümesine dikkat çekti.

Öte yandan yine de, maaşların çok hızlı artması ve tüketimin tekrar sıçraması durumunda daha fazla sıkılaştırmanın gerekebileceğini belirttiler. . Almanya Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) açıkladığı geçici verilere göre, ülkede mevsimsellik ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracat geçen yıl 1,56 trilyon euro, ithalat da 1 trilyon euro oldu. Ülkenin mevsimsellikten ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracatı geçen yıl yüzde 14,3, ithalatı da yüksek enerji fiyatları nedeniyle yüzde 24,3 arttı. 2021'de 1,37 trilyon euro ihracat yaparak rekor kıran Almanya, geçen yıl da 1,56 trilyon euro ihracatta yeni rekora imza attı. AMB dün gerçekleşen faiz kararı toplantısında faizlerde beklentilere paralel olarak 50 baz puan artırıma gitti.

Böylece gecelik mevduat oranını yüzde 2,5; gecelik borç verme oranını yüzde 3,25 ve politika faizini de yüzde 3 seviyesine yükseltti. Karar metninde AMB Mart ayında yine 50 baz puanlık artış için sinyal verdi. Metinde faizlerin istikrarlı ve ciddi ölçüde artması gerektiği ifade edildi. AMB karar metninde, faizlerin enflasyonun ,52 hedefine dönmesi için ciddi şekilde sınırlayıcı seviyede tutulacağı belirtildi. Toplantının ardından konuşma yapan AMB Başkanı Lagarde da verdiği demeçte, enflasyon baskıları göz önünde bulundurulduğunda faiz oranlarını Mart ayında 50 baz puan daha artırmayı düşündüklerini, sonrasında para politikası duruşunu gözden geçirerek değerlendirmeler yapacaklarını belirtti.

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Pozitif): Yapı Kredi Bankası’nın 4Ç22 solo net karı çeyreksel bazda %8,0 oranında artarak 17,429 milyar TL’ye yükseldi ve hem bizim beklentimiz olan 16,464 milyar TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 16,491 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşti. Yapı Kredi Bankası’nın 2022 yılı 3. çeyrek net karı 16,135 milyar TL seviyesindeydi. Geçen yılın aynı döneminde 3,558 milyar TL olan net kar rakamına kıyasla bankanın yıllık bazda karını %390 oranında artırdığı görüldü. Son çeyrek karı sonrasında Yapı Kredi Bankası’nın 2022 yılı net dönem karı toplam 52,745 milyar TL’ye yükseldi. Beklentiler ile uyumlu gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına yansımasını ‘nötr’ olarak değerlendiriyoruz.

Tofaş Otomotiv (TOASO, Pozitif): Tofaş Otomotiv 4Ç22’de artan yurt içi satış hacminin desteğiyle satış gelirlerini yıllık bazda %133 artışla piyasa beklentisinin %6,1 üzerinde 23.474 mn TL seviyesinde açıkladı. Brüt kar marjında bir önceki çeyreğe göre görülen 1,8 puanlık iyileşme ile FAVÖK rakamı yıllık bazda %56 artışla piyasa beklentisinin %16,6 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı bir önceki çeyreğe göre 1,5 puan artışla %16,7’den %18,2’ye yükseldi. Net kar tarafında ise piyasa beklentisinin %27,6 üzerinde yıllık bazda %187,4 artışla 3.495 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net finansman giderinden net finansman gelirine dönmesi ve 377,7 mn TL’lik ertelenmiş vergi geliri net karı destekledi. Ertelenmiş vergi gelirinden arındırdığımızda da net karın piyasa ortalama beklentisinin %13,8 üzerinde 3.120 mn TL seviyesinde gerçekleştiğini hesaplıyoruz. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına yansımasını ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Bim (BIMAS, Pozitif): Bim, pay geri alım programı başlattı. Şirket paylarının Borsa'dan geri alım yapılabilmesine, geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 5.000.000 adet (5.000.000 TL nominal) olarak belirlenmesine, geri alım için ayrılacak fonun, Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 750.000.000 TL olarak belirlenmesine, pay geri alım programının ve program kapsamında yapılacak alımların ilk Genel Kurul Toplantısında ortakların bilgisine sunulmasına ve işlemler için İcra Kurulu Üyesi ve Mali İşler Başkanı (CFO) Haluk Dortluoğlu'nun yetkilendirilmesine karar verildi.

Koza Altın (KOZAL, Pozitif): Şirketin % 100 oranında iştiraki olan, İngiltere'de kurulu Koza Ltd'nin pay sahipliğine ve kontrolüne ilişkin olarak Koza Altın İşletmeleri A.Ş. ile Koza Ltd. ve Akın İpek arasında görülen davada; Davacılar'ın, Koza Altın İşletmeleri A.Ş. yönetimine atanan kayyımların Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'yi İngiltere'de temsile yetkili olmadığı yönündeki iddiası ilk derece mahkemesince reddedilmişti. Söz konusu karara karşı 07.10.2022 tarihinde Koza Altın İşletmeleri A.Ş. lehine neticelenmiş temyiz kararına karşı Koza Ltd. ve Akın İpek tarafından Birleşik Krallık Yüksek Mahkemesi'ne yapılan itiraz, ilgili mahkeme tarafından 01.02.2023 tarihli kararı ile reddedildi. Açıklama konusu karar ile birlikte; kayyumların yetkisine ilişkin olarak, Davacılar tarafından yapılan tüm başvurular Koza Altın İşletmeleri A.Ş. lehine neticelendi. Söz konusu gelişme ışığında hukuki olarak şirketin devlet himayesinde olduğu teyit edilirken, şirketin satışının da yolunun açıldığını düşünüyoruz. Ayrıca şirketin %2000 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı başvurusu da SPK tarafından onaylandı.

Şişecam (SISE, Nötr): Pay geri alım işlemleri kapsamında 2 Şubat 2023 tarihinde 37,8 TL- 38,48 TL fiyat aralığından (ortalama 38,11 TL) 450.984 adet pay geri alınmış olup, Şirketin sahip olduğu SISE payları 54.303.449 adede ulaştı (Şirket sermayesine oranı %1,77).

Kafein Yazılım (KFEIN, Pozitif): Şirket üçüncü taraf bir Telekom firması tarafından düzenlenen 'Mobil Geliştirme İhalesi'ni kazandı. Toplam ihale bedeli yaklaşık 20.000.000 TL olup şirket %80'lik kısmını (Yaklaşık 16.000.000 TL) aldı. İlgili mobil geliştirme hizmeti 01.02.2023 - 01.02.2024 tarihli hizmet süresini kapsamaktadır.

Kaynak: Halk Yatırım
Hibya Haber Ajansı